See kujutab näoga vardast ära pööratud valget tiibadeta draakonit safrankollasel ja oranžil põhjal. Lipp on jaotatud vardapoolse külje alaosast lähtuva diagonaaliga pooleks, nii et moodustuvad ülemine safrankollane ja alumine oranž kolmnurk.
Lipu proportsioonid on 2:3.
Kollane värvilaid tähendab monarhiat, oranž värvilaid Drukpa koolkonna kloostreid ja budismi.
Valge kõuedraakoni (tiibeti Druk) kujutis on lipul sellepärast, et kohalikus dzongkha keeles nimetatakse Bhutani Draakonimaaks (Drukyuel). Nimi ja embleem tulenevad Drukpa koolkonnast, mille klooster Bhutani 1200. aasta paiku rajati. Müristamist peetakse Bhutanis draakoni hääleks. Valge sümboliseerib puhtust.
Draakoni küüniste küljes on kalliskivid, mis sümboliseerivad rikkust. Kuule hoidev draakon on ka universumi sümbol. Ähvardavalt avatud suu sümboliseerib maad kaitsvaid jumalaid ja jumalannasid.
Hiina stiilis lipp meenutab Hiina keisririigi kuldkollast lippu. Lipu kollane on seotud Bhutani kuninga rüü värviga.
Bhutani lipp on üks väheseid riigilippe, millel on tähtsal kohal oranž värv.
Draakon on rahvuslippudest kujutatud veel Walesi lipul.
Sarnane lipp on Bhutanil olnud 19. sajandist saadik.
Riigilipp
Maa (piirkond) - Bhutan
Bhutan (dzongkha keeles འབྲུག་ཡུལ Drukyuel) on merepiirita riik Lõuna-Aasias Himaalaja mäestiku idaosas.
Riik piirneb idas ja lõunas Indiaga ning põhjas ja läänes Hiinaga (Tiibetiga).